目覚めの世界で、逃げ出した悪夢を追っていたモルフェウス。だがその途中で彼は、デスを召喚して拘束しようとたくらむ魔術師ロデリック・バージェスの餌食になってしまう。

自身の力が宿る3つの道具、小袋に入った砂、ルビー、ヘルム(かぶと)を取り戻す旅を始めたモルフェウスは、相克関係で知られるある兄弟のもとを訪れる。

自分の砂を手にした最後の人物の居場所を突き止めたモルフェウスは、図らずも慈悲を施すことを覚える。息子に会いに行くエセル。

ヘルムの在りかに関する手掛かりをつかんだモルフェウスは、ルシファーとの接見を求めることに。混乱するジョンに、心優しい見知らぬ人物が救いの手を差し伸べる。

不意を突かれるモルフェウス。ダイナーでくつろぐジョンは、真実とウソに対する持論を証明するため、その場にいた人々を残酷なやり方で試し始める。

虚無感にさいなまれるなか、精力的に務めを果たす姉に同行したモルフェウスは、彼女から数々の助言を与えられ、古い知り合いに会うことを勧められる。

モルフェウスは、ルシエンから気になる報告を受ける。家族を捜すローズ・ウォーカー。コリント人の仕業を崇拝する者たちが、彼の気を引こうとあるたくらみを抱く。

行方がわからない創造物のひとつに近づいていくモルフェウス。必死に弟を捜すローズは、無意識のうちに友人の夢を実現させてしまう。

珍しい現象がドリーミング(夢界)を揺るがす。ローズは、友達になったばかりの人物とロードトリップに出る。不気味な集会にゲストを連れて参加するコリント人。

夢の渦の力が増し、領域を隔てる壁が弱まっていくなか、ローズは苦渋の決断を迫られる。コリント人と対峙(たいじ)するモルフェウス。

新しい世界を夢見るシャム猫と、小説のアイデアを切望する作家。モルフェウスと出会ったものたちの2つの物語。